Fintels guide till att skörda utdelningar
Utdelningsskörd - eller utdelningsfångst - är en av de enklaste aktiva handelsstrategierna som finns tillgängliga för investerare
Utdelningsskörd - även känt som Utdelningsfångst eller Ex-utdelningsinvestering - är en enkel strategi som gör det möjligt för investerare att dra nytta av volatila aktiekursrörelser runt ett företags ex-utdelningsdatum.
Det är en trestegsprocess som innebär att man köper en aktie före dess ex-utdelningsdatum, fångar upp utdelningen och sedan säljer aktien när priset har återhämtat sig. Detta gör att du kan "skörda" utdelningen såväl som vissa kapitalvinster.
Utdelningsfångst-strategin kräver ingen hävstång. Och till skillnad från att ta en lång position är det en strategi som är utformad för att du ska vara i och ur handeln på några dagar; ibland på så få som två handelssessioner.
Vad är Utdelningsskörd?
Utdelningsskörd är i huvudsak: Köp aktie. Ta ut utdelning. Sälj aktien. Upprepa.
Denna handelsstrategi drar nytta av det faktum att vi vet exakt när en utdelning kommer att betalas ut; vi behöver bara äga aktien vid ett visst datum för att samla in den, och vi kan sälja aktien omedelbart efter att ha samlat in utdelningen.
Det är kärnan i strategin, låt oss nu dyka djupare.
Viktiga termer att förstå
Varje handelsstrategi har sin egen terminologi. För att hjälpa till att identifiera de bästa kandidaterna för utdelningsskörd vill du vara bekant med följande termer och var du hittar informationen på en akties sida på Fintel.
Leta bara efter rutan "Grundläggande statistik" på aktiens sida "Översikt".
Årlig avkastning
Formeln för årlig avkastning är:
Årlig utdelning/aktuell aktiekurs = årlig avkastning
Ett företags årliga avkastning är viktig för investerare som tar en lång position i en aktie och kommer att samla in utdelningar under många år.
Aktuell avkastning
Formeln för aktuell avkastning är:
Nästa utdelning/aktuell aktiekurs = aktuell avkastning
Ett företags aktuella avkastning är viktig för investerare som planerar att följa utdelningsfångst-strategin. Detta är en funktion som är exklusiv för Fintel. De flesta andra investeringswebbplatser tillhandahåller inte en akties aktuella avkastning.
Ex-utdelningsdatumet
Uttrycket ex-utdelning betyder bokstavligen "utan utdelning".
Ex-utdelningsdatumet är alltså det datum då aktien handlas till ett rabatterat pris som återspeglar utdelningen.
Om marknaderna vore perfekt effektiva skulle aktiekursen sjunka med exakt samma belopp som utdelningen. I verkligheten är marknaderna sällan eller aldrig så effektiva, så på ex-utdelningsdatumet kan aktien falla mer eller mindre än utdelningen.
Avstämningsdag
Detta är det datum, vanligtvis en dag efter ex-utdelningsdatumet, då du måste vara registrerad aktieägare för att få utdelningen. Investerare som vill skörda utdelningar bör köpa aktien före ex-utdelningsdatumet för att säkerställa att de är berättigade till utdelningen.
Återhämtningsdagar
Det finns tillfällen då en aktie kan sjunka med mer än utdelningen på ex-utdelningsdatumet. För att få utdelningsfångst-strategin att fungera är det viktigt att veta hur många dagar det tar för en akties aktiekurs att återhämta sig efter ex-utdelningsdatumet.
Från Fintels aktiesida väljer du fliken "Utdelningar", där du hittar en mängd data för din analys.
Scrolla sedan ner så hittar du avsnittet "Utdelnings-Återhämtningsdagar".
Återhämtningsdagar definierar det genomsnittliga antalet dagar som det historiskt har tagit för aktiekursen att återgå till nivåerna före utdelningen. Varför är detta viktigt? För att få denna strategi att fungera måste du hålla aktien tills den återhämtar sig för att handeln ska vara lönsam.
Antalet återhämtningsdagar varierar för varje aktie, och det är olika för varje utdelning som betalas ut. Det finns inget sätt att veta exakt hur många dagar det tar för aktiekursen att återhämta sig till nivåerna före utdelningen, men det är möjligt att skapa en enkel förutsägelse baserad på tidigare utbetalningar av utdelningar.
För att förutsäga antalet dagar till återhämtning tittar Fintel på alla utdelningar som betalats ut under tidigare år och beräknar genomsnittet av dagar till återhämtning för varje utdelning. Därefter används detta genomsnitt som det mest sannolika scenariot för den aktuella utdelningen.
I detta avsnitt av Fintels aktiesida ser du tydligt det aktuella genomsnittliga antalet återhämtningsdagar. Fintel är en av de enda källorna som ger abonnenter återhämtningsdagar för aktier.
Steg-för-steg-guide för att skörda utdelningar framgångsrikt
När du förstår hur du använder en akties nuvarande avkastning, återhämtningsdatum och ex-utdelningsdatum för att identifiera bra kandidater för utdelningsskörd är processen väldigt enkel.
1. Köp aktien före ex-utdelningsdatumet. Detta kommer att säkerställa att du är en registrerad aktieägare på avstämningsdagen.
2. Ta ut utdelningen på utdelningsdagen. Så länge du köpte aktien före ex-utdelningsdatumet kommer du att vara berättigad till att få företagets utdelning.
3. Sälj aktien på eller efter ex-utdelningsdatumet när aktien återhämtar priset på utdelningen OCH en kapitalvinst. OBS: De bästa kandidaterna för utdelningsfångst-strategin kommer att ha färre återhämtningsdagar. Det är därför Fintel tillhandahåller återhämtningsdagar.
Ett exempel på att skörda utdelningar
Företaget ABC:s aktie handlas för 40 USD per aktie och ger en utdelning på 1 USD. En investerare som äger 1 000 USD av aktien kommer att äga 25 aktier av aktien och vara ute efter att få en utdelning på 25 USD (25 aktier x 1 dollar) på ex-utdelningsdatumet.
Om marknaderna vore perfekt effektiva skulle företagets aktie sjunka med 1 USD på ex-utdelningsdatumet. Men eftersom det finns en stor efterfrågan på företagets aktier sjunker de bara med 50 cent på ex-utdelningsdatumet.
I det här exemplet kan en investerare besluta att omedelbart sälja aktien. De skulle fånga utdelningen på $ 25 som skulle göra det möjligt för dem att gå med vinst även om de tar en liten förlust på handeln.
En investerare kan dock också välja att vänta på att aktien ska återhämta sig helt till $ 40-märket eller högre och samla en ännu större vinst. Naturligtvis inbjuder detta också till mer risk eftersom ju längre investeraren innehar aktien desto större chans finns det att handeln kan fungera mot dem
Vilka är riskerna med att skörda utdelningar?
En av de största riskerna med utdelningsfångst-strategin är att den kan få skattemässiga konsekvenser. Till att börja med är utdelningar som erhålls över en viss tröskel skattepliktiga. För det andra, eftersom aktierna innehas under en kort tid beskattas utdelningarna med investerarens vanliga inkomstskattesats, istället för den lägre skattesatsen för kapitalvinster.
En annan risk för investerare är att marknadsgaranter är medvetna om utdelningsfångst-strategin och att aktier kan falla mer än utdelningen på ex-utdelningsdatumet. Det innebär att du kan behöva behålla aktien längre innan du säljer den. Detta gäller särskilt under tider av marknadsvolatilitet.
Slutligen bör du se till att du förstår hur transaktionskostnader kan påverka din strategi. Detta är särskilt viktigt eftersom det ibland kan krävas en betydande mängd kapital för att göra utdelningsskörd värt.
Varför är Fintels utdelningskalender den bästa?
Fintel är ett internationellt finansiellt medieföretag som erbjuder all realtidsdata du behöver för att utföra due diligence på de aktier du funderar på att äga.
Detta inkluderar Fintels Kvantstrategier som är exklusiva, back-testade poängmodeller som har visat sig förbättra vinsten och som är betrodda av globala ledare som Forbes och The Street.
Och som nämnts ovan är en av nyckelfaktorerna för framgång med att använda denna strategi att känna till den aktuella avkastningen och återhämtningsdagarna.
Fintels Utdelningskalender är den enda kalender som ger denna information.
Avslutande tankar
Utdelningsskörd fungerar inte för alla aktier. Men för kvicka handlare kan det vara ett effektivt sätt att få snabb avkastning på vissa utdelningsaktier. Och Fintel erbjuder exklusiva funktioner som hjälper dig att identifiera de bästa kandidaterna.
Vill du läsa mer från Fintels skribenter med idéer om hur man använder en utdelningsfångst-strategin? Ta en titt på några av de senaste artiklarna:
