(Alliance News) - 金曜日、米国の5月非農業部門雇用者数が予想を大幅に上回ったことを受け、投資家がその内容を精査する中でドルは上昇した。

ドル指数は金曜日に99.65ポイントとなり、木曜日の99.22ポイントから上昇した。

対円では、ドルは金曜日に160.07円となり、木曜日の159.86円から上昇した。

米労働統計局が発表したデータで、5月の非農業部門雇用者数が予想を大幅に上回る伸びを示したことを受け、投資家は反応した。

5月の非農業部門雇用者数は17万2000人増加し、FXStreetが引用した市場予想（8万5000人増）の2倍以上となった。4月の数値は11万5000人増から17万9000人増へと大幅に上方修正された。3月の数値も18万5000人増から21万4000人増へと上方修正された。

米国の5月の失業率は4.3%で横ばいだった。労働参加率は5月に61.8%で維持された。

このデータが利上げに対する市場の期待を高めたため、米国債利回りは上昇した。

データ発表前、INGは、予想を上回る結果（ポジティブ・サプライズ）となれば、市場が連邦準備制度理事会（FRB）による年内の利上げを完全に織り込む可能性があると指摘していた。

XTBのアナリスト、キャスリーン・ブルックス氏は次のように述べた。「これは、FRBの新議長であるケビン・ウォーシュ氏にとって消化すべき極めて重要な雇用統計であり、6月17日のFOMC会合後の初の記者会見での同氏のトーンに影響を与える可能性が高い。この報告書は、FRBに対し緩和的な姿勢を転換するよう圧力を強めるものだが、直ちに利上げを急いで織り込む動きを引き起こすとは限らない。」

「賃金上昇が安定していることは、雇用の回復が経済全体にインフレ圧力を及ぼしていないことを示唆しているため、今回の雇用統計発表後も、FRBが年内に利上げを行う確率は40%未満にとどまっている。」

労働市場のデータ以外では、INGのアナリスト、フランチェスコ・ペソーレ氏が、ブレント原油価格が1バレル100ドルで取引されていないという事実は「依然として少々不可解だ」と述べました。

「原油価格がこの水準に留まっているということは、和平合意に対するかなりの楽観的な見方が織り込まれているはずです。FRB（連邦準備制度理事会）のタカ派的な政策織り込みが進み、ドルにとっては1ヶ月前よりも実質的に強含みの環境にあるにもかかわらず、こうした原油価格の状況がドルのさらなる上昇を阻んでいます」とペソーレ氏は指摘しました。

ユーロは金曜日、1.1637ドルから1.1584ドルへと下落しました。

INGは、来週木曜日に予定されている欧州中央銀行（ECB）の会合について、引き続きユーロにとって「緩やかにプラス」の材料になると見ています。同社は、タカ派的な姿勢を示す25ベーシスポイント（bp）の利上げを予想しています。

「それまでの間、米イラン交渉で具体的な進展が見られない限り、リスクは1.160ドルを割り込む方向にある」とINGは付け加えました。

英ポンドは金曜日、木曜日の1.3455ドルから1.3407ドルに下落しました。対ユーロでは、1.1557ユーロから1.1565ユーロへと上昇しました。

スイスフランは対ドルで、1.2695ドルから1.2607ドルへと下落しました。

対豪ドルでは、米ドルは1.4001豪ドルから1.4098豪ドルへと上昇し、対カナダドルでも1.3890カナダドルから1.3901カナダドルへと上昇しました。

カナダ統計局のデータによると、5月のカナダの雇用統計は小幅に上昇しました。

雇用者数は4月から5月にかけて約8万8000人（0.4%）増加し、2025年5月と比較すると14万7000人（0.7%）の増加となりました。

これは2025年11月以来の大きな増加幅です。2026年の最初の4ヶ月間では、雇用者数は正味で11万2000人（0.5%）減少していました。

15歳以上の人口に占める就業者の割合を示す雇用率は、4月の60.5%から5月には0.2ポイント上昇して60.7%となり、前年同月比では横ばいでした。

データ発表前、INGは次のように述べていました。「カナダ銀行（中央銀行）に関する我々の見方は、依然として市場よりもハト派的です。同銀行は、国内経済の課題やUSMCA（米国・メキシコ・カナダ協定）をめぐる不確実性により、FRBよりも利上げのハードルが高いと見られるためです。

「したがって、短期以降の見通しとしては依然としてドル安を予想していますが、他のコモディティ通貨（豪ドル、NZドル、ノルウェークローネ）と比較した場合、カナダドルの上昇余地についてはそれほど期待していません。」 今後数日のうちに、USD/CADが1.40を試す展開となるリスクは無視できない。

執筆：Alliance News記者、マイケル・ヘネシー

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